ФинПутевод

«Московская биржа» и «Интерфакс» официально объявили о запуске с 1 октября решения по маркировке финансовых инструментов, которое позволяет брокерам автоматически разделять бумаги на предназначенные для квалифицированных инвесторов, неквалифицированных инвесторов без тестирования и после прохождения тестирования.

Маркировка призвана разграничить доступ различных групп инвесторов к ценным бумагам в зависимости от уровня риска в соответствии со вступающими в силу 1 октября изменениями 39-ФЗ.

Тестирование нового сервиса проводилось «в боевом режиме» на протяжении двух месяцев, оно было завершено на прошлой неделе.

Решение создано на базе платформы RU Data (Reference United Data) — совместного проекта Группы «Интерфакс» и Национального расчетного депозитария (НРД), и интегрировано в торговую систему «Московской биржи». Платформа объединяет всю доступную информацию по рынку ценных бумаг России, включая эталонные данные, подтвержденные учетной системой; информацию от эмитентов и регистраторов, в том числе оперативную. В рамках RU Data поддерживается унифицированная и выверенная база данных по 80 тыс. финансовых инструментов.

Новый сервис позволяет проводить маркировку не только всех российских ценных бумаг, но и всех иностранных, представленных в RU Data.

В рамках сервиса создана система контроля и обновления данных. В частности, в течение 24 часов сервис будет учитывать все регулятивные изменения.

По словам директора департамента рынка акций «Московской биржи» Бориса Блохина, «маркировка сложных финансовых инструментов проводится напрямую в торговой системе «Московской биржи», что позволяет включить информацию о статусе ценных бумаг в бизнес-процессы участников рынка и исключить вероятность ошибки».

«В интерфейс системы добавлено поле, в котором указана категория инструмента: доступный всем инвесторам без ограничений; для квалифицированных инвесторов или для инвесторов при условии успешного прохождения тестирования с указанием номера теста. Таким образом, профучастники имеют возможность автоматизировать на своей стороне разграничение доступа инвесторов в зависимости от их статуса к покупке ценных бумаг. Данные по маркировке попадают в настройки брокерских систем и в случае попытки активизации заявки на совершение сделки с инструментами, доступ к которым требует тестирования, от клиентов, не прошедших соответствующий тест, такие заявки системой автоматически отклоняются брокером», — пояснил Блохин.

«Уникальность реализованного нами технологического решения прежде всего состоит в разработке четкого алгоритма, который максимально точно отражает текст федерального закона, и позволяет для определения статуса инструмента использовать расширенный сбор данных по нему, например, проводить сверку с проспектом эмиссии, если речь идет о порядке, либо формуле определения дохода», — сообщил Анатолий Чернов, директор по развитию платформы RU Data Группы «Интерфакс», подчеркнув, что «перед разработкой сервиса была проведена серьезная методологическая работа, перевод нормативных актов в машиночитаемый вид, согласование подходов с «Московской биржей», НФА, НАУФОР».

«В процессе практической работы по маркировке и сопутствующим сервисам, естественно, возникали вопросы, например, у российских эмитентов облигаций со структурным доходом. Поэтому частью работы по созданию маркировки сложных финансовых инструментов стало направление запросов регулятору с целью внесения ясности в отдельные трактовки и эта работа продолжается», — сказал Чернов.

По его мнению, залогом успешной реализации проекта по маркировке стало наличие качественной, проверенной базы данных с максимально подробными данными по финансовым инструментам RU Data, которую уже используют в своей работе практически все профучастники. Платформа стала бенчмарком на российском фондовом рынке, постоянно совершенствуется и ежедневно проходит проверку специалистами.

Чернов также сообщил, что «для эмитентов, которые готовят бумаги к выпуску, в рамках нового сервиса создан «калькулятор маркировки», который позволяет предварительно оценить, в какую категорию она попадет. Для повышения прозрачности сервиса в настоящее время «Интерфаксом» совместно с «Московской биржей» разрабатывается расширенная версия «калькулятора», которая позволит видеть историю изменения маркировок инструментов и обоснование их включения в ту или иную категорию.

Источник

Комментарии запрещены.